美国打压遏制中国硬科技发展，商汤强烈反对相关指控

    【CPS中安网 cps.com.cn】 12月7日，商汤科技启动香港首次公开招股。

上市文件显示，商汤科技本次上市共发行15亿股，其中90%为国际配售，其余10%为香港公开发售股份，招股价介于每股3.85港元至3.99港元，最多筹资59.85亿港元，近60亿港元。

有机构指出，商汤科技国际配售反应理想，已获得超额认购，香港公开发售仅半日也已足额，基石认购达六成。

按照计划，商汤科技将于12月17日上午挂牌上市，代码为“0020.HK”。

在今年8月份，商汤科技向港交所提交了招股书，闯关IPO。其是“AI四小龙”中最晚提交上市计划的企业，但它的进程显然比另外几家都快。随着商汤科技在港交所启动招股，其有望成为“AI第一股”。

01

疑被美国列入投资黑名单？

按照计划，商汤科技将于12月10日（周五）截止招股并完成定价，但是眼下，此次招股可能不会那么顺利。

美国财政部在此日把商汤集团（SenseTime Group Limited）列入“中国军工复合企业”黑名单，禁止美企参与相关投资。

图片来自美国财政部官网

图片来自美国财政部官网

据了解，该禁令此前已禁止美国投资者投资59家中国公司，此次新增中国、俄罗斯、朝鲜、缅甸、孟加拉五国的15名个人及10个实体，其中包括3名中国公民及多家中企，商汤集团便是其中之一。

商汤科技计划在IPO中以每股3.85港元至3.99港元的价格出售15亿股股票，其中90%为国际配售，其余10%为香港公开发售股份。

有消息指出，持有商汤科技3%股权的私募股权公司银湖投资集团（Silver Lake）已同意，在首次公开募股（IPO）后禁售部分股权6个月；富达（Fidelity）和高通（Qualcomm）也持有商汤科技较少股权。这三家都是美国专业的投资机构和基金公司。

商汤科技此次招股9成股票是国际配售，对于其美国股东来说，商汤科技被列入黑名单可能会带来不小的影响。

按计划，香港公开发售定于12月7日开始，至12月10日结束，最终发售价及配售结果预期将于12月16日公布，公司B类股份预计12月17日在香港联交所主板开始买卖。

有证券分析人士称，这可能会影响12月17日商汤集团在港交所的正常挂牌上市，上市时间有可能会推后。

其实，早在2019年10月，美国商务部就把商汤科技、海康威视、大华科技、科大讯飞、旷视科技等都纳入实体清单。

被加入实体清单一般面临的制裁是出口管制，也就是在没有美国政府许可情况下，特定商品、技术或服务不得提供给实体清单上的企业。

商汤科技能否在12月17日在香港挂牌上市，“AI第一股”的称号是否能顺利摘得，还未可知。

12月10日，商汤集团对于美国财政部宣布将商汤加入所谓“中国军工复合体企业”清单发出声明：我们对于这一决定与相关指控表示强烈反对。我们认为该决定与相关指控毫无根据，反映了对我公司根本性的误解。科技发展不应该受到地缘政治的影响。

02

商汤科技的过往业绩

商汤科技成立于2014年10月，主营业务集中在计算机视觉领域。比如人脸识别、身份识别等。

有资料显示，自成立以来，商汤科技已披露的融资共计12轮，总融资额近30亿美元，投资方包括IDG资本、软银中国资本、深创投、阿里巴巴、松禾资本等知名机构。

商汤科技招股书显示，2018年-2020年和2021年上半年，公司营业收入分别为18.5亿元、30.3亿元、34.5亿元，16.5亿元，但报告期内亏损分别达34.33亿元、49.68亿元、121.58亿元、37.13亿元，三年半累计亏损242.72亿元。

扣除优先股公允价值变动等非经常性损益之后，商汤科技近三年半累计扣非净亏损为28.7亿元。2018年、2019年、2020年及2021年上半年经调整的扣非净亏损分别为人民币2.2亿元、10.4亿元、8.8亿元及7.3亿元。

招股书显示，2018年-2020年和2021年上半年，商汤科技的研发费用分别是8.5亿、19亿、24.5亿和17.7亿元，研发费用逐年上升。三年半共计在研发上累计投入近70亿元。

毛利率由2018年的56.5%增至2019年的56.8%，并进一步增至2020年的70.6%，并由2020年上半年的72.1%增至2021年上半年的73.0%。

此次IPO募资的近60亿港元，商汤科技预计将有60%用于研发，15%用于业务拓展，投资新兴商业机会以及提高产品及服务在国内外市场的渗透率，15%用于潜在战略投资及收购机会，10%用于运营资金及一般用途。

目前，商汤科技业务主要分为智慧商业、智慧城市、智慧生活、智能汽车四大领域。截至2021年6月底，公司软件平台的客户数量合计已超过2400家，其中包括超过250家《财富》500强企业及上市公司，119个城市以及30多家汽车企业。

招股书显示，商汤科技已建成了23个AI超算集群，生产了22000多种AI模型，并训练了参数量超300亿的全球最大视觉模型。

招股书还提到，为了进一步增强SenseCore的生产能力，商汤在上海临港建设了大型人工智能计算与数据中心(AIDC)，总算力达到每秒4.91百亿亿次浮点运算，预计该AIDC将于2022年初投入使用。

▲商汤科技AI超算中心建筑模型图